拳擊手蹄子上的傷口過了很長時間才痊愈。在慶祝活動結束后的第二天，動物們就開始了風車的重建工作。對此，拳擊手一天都不肯休息就開始勞作，忍住傷痛不讓其他動物有所察覺。到了晚上他悄悄告訴苜蓿，他的蹄掌疼得十分厲害。苜蓿把一些草藥嚼爛，敷在他的傷口上。她和本杰明一起勸他干活不要太賣命了。苜蓿對他說：
“馬肺是不可能永葆不衰的?！钡侨瓝羰指韭牪贿M去，他說，他剩下的唯一一個心愿就是在他達到退休年齡以前，能夠看到風車順利地建造起來。
當動物莊園最初制定法律的時候，退休年齡分別規定為：馬和豬十二歲，牛十四歲，狗九歲，羊七歲，雞和鵝五歲。此外，退休后還允諾要發給充足的養老金。雖然至今還沒有一個動物真正領過養老金，但近來一段時間，動物們越來越熱烈地討論起這個話題了。眼下，因為蘋果園那邊的那塊小牧場已被留做種植大麥，就又有謠傳說大牧場的一角要被圈起來給年老體衰的動物留做牧場用。據說，每匹馬的養老金是每天五磅谷物，到冬天是每天十五磅干草，公共節假日里還可能另加一根胡蘿卜，或者盡量給一個蘋果。到了明年夏末的時候，拳擊手的十二歲生日就要來臨了。
這個時期的生活異常艱苦。這一年冬天像往年一樣寒冷，食物也更少了。除了那些豬和狗以外，其他動物的飼料再次減少了。尖嗓解釋說，在糧食定量上過于不加區分的平等是違背動物主義原則的。無論在什么情況下，他都能毫不費力地向其他動物證明，無論表面現象如何，實際上他們的糧食一點都不短缺。當然，暫時調整一下供應量（尖嗓總說這是“調整”，從不認為是“降低”）還是有必要的，但與瓊斯時代相比，生活的改善是前所未有的。為了向大家詳細說明這一點，尖嗓用他那尖細的嗓音一口氣念了一大串數字。這些數字反映出，與瓊斯統治時期相比，他們現在有了更多的燕麥、干草、蘿卜，工作的時間大大縮短，飲用水的質量有很大提高，他們的壽命延長了，幼崽的存活率提高了，窩棚里也鋪上了更多的草墊子，就連跳蚤也比從前少了許多。動物們對他所說的每句話都深信不疑。說老實話，瓊斯本人及他所代表的一切幾乎已經完全從動物們的記憶里消失了。他們知道，近來的生活拮據而艱難，常常是饑寒交迫，除了睡覺時間，一天到晚都在干活。但毫無疑問的是，過去的日子比現在還要糟糕。他們情愿相信這些。再說，那時他們是奴隸，現在卻享有自由。誠如尖嗓那句總是掛在嘴邊的話所說的，這一點使一切都有了天壤之別。
現在莊園里要喂養的牲口比以前增加了許多倍。這天，四頭母豬差不多同時產下幼崽，一共生了三十一頭小豬崽。他們生下來就帶著黑白花斑。誰是他們的父親呢？這并不難推測，因為拿破侖是莊園里唯一的種豬。有通告說，過些時候，等購買好磚瓦和木材以后，就在莊主院花園里為他們蓋一間學堂。目前，暫時由拿破侖在莊主院的廚房里親自給他們輔導授課。這些小豬平常是在花園里活動的，而且不許他們同其他年幼的動物一起嬉戲玩耍。大約也就是在這個時候，莊園又頒布了一項規定：當其他的動物在路上遇到豬時，他們就必須要站到路旁。另外，所有的豬，不論地位高低，均享有星期天在尾巴上佩戴綠色絲帶的特權。
莊園度過了相當順利的一年，但是，他們依舊缺乏現金。建學堂需要購買磚頭、沙子和石灰。為了以后添置風車的機械也要從現在就開始積累資金。莊主院還需要購買房屋照明用的燈油和蠟燭以及拿破侖自己食用的糖塊（他禁止其他豬吃糖，理由是吃糖會使他們發胖）。
再加上所有日用的物品，諸如釘子、繩索、煤、鐵絲、鐵塊和狗食餅干等等，開銷不小。為此，又得重新攢錢。剩余的干草和部分馬鈴薯已經被賣掉，原定的出售雞蛋合同每周供應數目又增加到六百枚。因此在這一年中，孵出的小雞連起碼的數目都不夠，雞群幾乎僅僅能維持在過去的數目水平上。十二月份已經減少的口糧，次年二月又削減了一次。為了節省燈油，窩棚里晚上也禁止點燈了。但是，豬的日子好像過得仍然很舒服，而且事實上，即使有上述情況存在，他們的體重仍在不斷地增加。二月末的一天下午，有一股動物們以前從未聞到過的新鮮、濃郁、令他們饞涎欲滴的香味，從廚房后邊的小釀造房里飄到大院來，那間小釀造房在瓊斯時代就已棄置不用了。有的動物說，這是蒸煮大麥糊糊的味道。他們貪婪地聞著陣陣香氣，心里都在暗自猜測：這是不是在為他們的晚餐準備熱騰騰的大麥糊糊呢？但是，晚飯時大家并沒有吃到熱騰騰的大麥糊糊。而且在隨后的那個星期天，動物們又被告知，從今往后，所有的大麥都要貯存給豬專用。而在此之前，蘋果園那邊的田里就早已種植了大麥。不久，又傳出這樣一個消息，從現在開始，每頭豬每天都可以領到半品脫啤酒，拿破侖則獨自領用一加侖，通常都是盛在德貝郡出產的瓷制帶蓋湯碗里。
盡管動物們要忍受各種困苦，可不管日子多么難熬，只要一想到他們現在活得比從前體面，也就抵消了他們所受的艱辛。現在的莊園里有了更多的歌聲，更多的演講，也舉行了更多的游行集會活動。拿破侖已經下令，動物們每星期都應當舉行一次所謂的“自發式游行集會”活動，目的在于慶祝動物莊園的斗爭成果和繁榮景象。在規定的游行時間里，動物們紛紛放下手中的工作，列隊繞著莊園的邊界游行，豬走在隊伍的最前方，然后是馬，接著是牛，再后面是羊，最后是家禽。狗走在游行隊伍的兩側，拿破侖的黑公雞走在隊伍的最前頭。拳擊手和苜蓿還總要舉著那面畫著獸蹄和獸角的綠色旗幟。旗幟上又增添了一行“拿破侖同志萬歲”的標語。游行結束以后，就要背誦歌頌拿破侖的詩歌。接著是演講，由尖嗓詳細報告糧食增產的最新數據，有時候還要鳴槍慶賀。綿羊對自發式游行集會活動的熱情最高，如果哪個動物抱怨（個別動物有時趁著豬和狗不在場就會發牢騷）游行是在浪費時間，要他們站在那里挨凍大半天，這時綿羊就肯定會高聲地叫起“四條腿好，兩條腿壞”，大家頓時啞口無言。總的來說，動物們搞這些慶祝儀式還是興致勃勃的。歸根到底，他們發現正是在這些活動中，才感到自己已經成為真正的主人，所做的一切都是在為自己謀福利，想到這些，他們也就心滿意足了。就這樣，在浩浩蕩蕩的游行隊伍里，在歌聲中，在游戲中，在尖嗓列舉的增產數字中，在禮炮聲中，在黑公雞的啼叫聲中，在綠色旗幟的飄揚中，動物們倒也忘卻了他們的肚子還是空蕩蕩的，至少暫時把饑腸轆轆拋到腦后了。
四月里，動物莊園宣告成立共和國。建立共和國必須要選舉一位總統，可總統候選人只有一個，就是拿破侖，他被動物們一致推舉就任為總統。就在拿破侖被選為總統的這一天，又公布了有關斯諾鮑和瓊斯勾結串通的新證據，其中還涉及了很多的詳細情況。這樣看來，斯諾鮑并不像大家過去想象的那樣，不僅詭計多端地挫敗“牛棚戰役”，而且是公開地為瓊斯做幫兇，同動物們進行斗爭。事實上，正是他充當了那伙人的首領，率領人類沖鋒陷陣，他在參加混戰之前，還高喊過“人類萬歲”的口號。有些動物仍記得斯諾鮑背上的傷痕，但那實際上是拿破侖咬傷的。
仲夏時節，烏鴉摩西在銷聲匿跡數年之后，突然又出現在莊園。
與過去相比，他幾乎沒有什么變化，任何勞動也不參加，照舊口口聲聲地講著糖果山的老一套。只要有動物愿意聽，他就撲扇著黑翅膀飛到一根樹樁上，滔滔不絕地講起來：
“同志們，在那里，”他一邊一本正經地講著，一邊用嘴巴指著天空--“在那里面，就在你們看到的那團烏云的另一邊，那就是糖果山。那個幸福的國度將是我們可憐的動物擺脫了塵世之后永遠安歇的地方！”他甚至宣稱曾經在一次高空飛行中到過那里，并看到了那里一望無際的苜蓿地，樹上掛滿了亞麻籽餅和方糖。有不少動物相信了他的話。動物們想到他們現在生活在饑餓和困苦之中，在另一個地方確實應該存在著一個更加美好的世界，難道這不是合情合理的事嗎？但是有一件難以判斷的事是那些豬對待摩西的態度。所有的豬都輕蔑地稱他那些糖果山的故事全部是編造的謊言，可是仍然允許他留在莊園里，允許他不參加勞動，每天還可以領取一及耳的啤酒作為津貼。
拳擊手的蹄子痊愈之后，他干活比過去更加拼命了。其實，在這一年里，所有的動物干起活來都跟奴隸沒什么兩樣。莊園里除了那些常見的活和重建風車的事之外，還要給新生的小豬蓋學堂，這項工程是在三月份動工的。有時，在食不果腹的情況下長時間勞作是動物們都難以忍受的，但是拳擊手卻從未松懈過。沒有任何跡象表明他的體力已經大不如前，只是外貌上有些許變化：他的皮毛沒有以前那么有光澤了，粗壯的腰身似乎也有點萎縮。別的動物都說：