[大家記得多投月票，月票也有加更，后面再說，眼下先把打賞欠下的更新清算了再說，要被爆了，月票~~~] —— 這十來天的時(shí)間，羅晟和團(tuán)隊(duì)成員們一起跨越了亞、美、歐三大洲，行程幾乎可以繞地球好幾圈，幾乎有一半的時(shí)間都在天上飛，每天一座城市。 此刻，飛往紐約的專機(jī)內(nèi)。 “我看大家都很興奮啊，管理層在此次上市路演之旅展現(xiàn)出了良好風(fēng)范，非常出色的完成了這場世界環(huán)球路演活動(dòng)，讓全世界的投資者看到了這是一支年輕而富有遠(yuǎn)見的管理天團(tuán)。” 羅晟微笑的對(duì)大家說道，現(xiàn)在每一個(gè)人確實(shí)都很興奮，因?yàn)樽詈蟮臅r(shí)刻已經(jīng)進(jìn)入了倒計(jì)時(shí)。 藍(lán)星科技集團(tuán)IPO已經(jīng)近在眼前。 艾琳笑盈盈的說道：“這場全球全路演，經(jīng)數(shù)據(jù)審計(jì)統(tǒng)計(jì)，我們收到了超過2800家投資機(jī)構(gòu)，超過1200億美元的的踴躍認(rèn)購。” 眾人一聽無不露出了驚嘆的目光，也即是說藍(lán)星科技此次決定融資56億，竟然有超過其21倍的資本在激烈爭奪。 即使路演之前知道公司會(huì)很好，但也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了所有人的預(yù)期值。 有些公司IPO路演，幾乎無人問津。 而藍(lán)星科技集團(tuán)的路演，顯然是人氣爆表，根本就不愁賣。 這1200億美元的資本當(dāng)中，意味著要有1144億美元的資本拿不到這次認(rèn)購，會(huì)陪跑。 競爭可以說是相當(dāng)激烈。 管理層無疑再一次佩服羅晟的遠(yuǎn)見，正是他在當(dāng)初確定采用競價(jià)的方式進(jìn)行IPO融資，并且拆分成三次進(jìn)行融資，如此一來既能達(dá)到融資目的又盡可能的減少股權(quán)稀釋。 如此踴躍的認(rèn)購盛況，除了藍(lán)星科技集團(tuán)極富前景，此次路演活動(dòng)也起到了很重要的作用，羅晟這一次次的講演，無疑讓更多的投資者對(duì)藍(lán)星科技集團(tuán)產(chǎn)生了興趣，原本關(guān)注的投資者更加堅(jiān)定。 無他。 羅晟為所有人描繪的未來藍(lán)圖實(shí)在是太有吸引力了，盡管看起來是在畫大餅，可問題在于以藍(lán)星科技集團(tuán)現(xiàn)在的業(yè)績表現(xiàn)來看，有很大概率把羅晟畫的大餅變成實(shí)實(shí)在在的實(shí)餅。 所以不缺乏為其埋單的投資機(jī)構(gòu)，無不趨之若鶩。 …… 專機(jī)在紐約國際機(jī)場平穩(wěn)降落，羅晟及其核心層團(tuán)隊(duì)在連續(xù)奔波十余天，在掛牌交易前2天可以有一整天的休息時(shí)間。 24小時(shí)轉(zhuǎn)瞬即過。 第二天也即是3月9日，羅晟來到了曼哈頓島上，隨行的還有秦微木、艾琳、許勇、張博文等核心管理層人。 到了當(dāng)天上午10:00左右，羅晟等人進(jìn)入了曼哈頓島上的一棟豪華大樓的會(huì)議室。 此時(shí)此刻，各大證券承銷商都已經(jīng)到場，會(huì)議室大小屬于中等規(guī)模，目前匯聚了幾十號(hào)人，大多都是西裝革履打領(lǐng)帶的，女士則是OL正裝。 這個(gè)房間里面坐著的人基本都是華爾街一等一的頂級(jí)資本機(jī)構(gòu)，軟銀公司的掌門人孫政義赫然在場，還有高盛公司、JP摩根、摩根斯丹利、美林等投行的CEO均到場。 這些人都是在華爾街和資本投資界叱咤風(fēng)云的大佬級(jí)人物。 除此之外，代表滕訊及其藍(lán)星科技集團(tuán)第二大股東身份的許成華也赫然在場，還有華金證券的代表負(fù)責(zé)人也在。 “羅晟先生，諸位，請(qǐng)這邊入座。” 一名穿著正裝的工作人員在羅晟等人進(jìn)入會(huì)議室之后，立馬就上前相迎，非常有禮貌的做出請(qǐng)的手勢引導(dǎo)大家入座。 羅晟等人也都各自坐入了自身的席位上。 這時(shí)，時(shí)下高盛集團(tuán)掌門人亨利·鮑爾森旋即說道：“我是代表此次聯(lián)席承銷商，羅先生，距離掛牌交易時(shí)間只剩下不到30個(gè)小時(shí)了，每股定價(jià)該是公布出來的時(shí)候了。” 毫無疑問的是，高盛資本自打投資藍(lán)星科技集團(tuán)伊始，就一直是高調(diào)捧場的VC之一。 羅晟笑道：“當(dāng)然，經(jīng)過我們內(nèi)部的商討結(jié)果，我們決定把藍(lán)星科技的股價(jià)，以每股最低下限37美元，最高上限47美元競拍認(rèn)購，單個(gè)投資機(jī)構(gòu)的投資額上限為5億美元。” 眾人一聽沒有人立刻應(yīng)答，而是在心里盤算著。 羅晟定下的每股上下限，意味著5億美元的金額在理論上最多可以認(rèn)購1350萬股，最少可以認(rèn)購1063萬股，甚至更少。 新股競價(jià)發(fā)行，認(rèn)購者可以按照自己能夠接受的價(jià)格進(jìn)行申購。 過了一會(huì)兒，在場的孫政義立即說道：“軟銀出資5億美元，以每股47美元認(rèn)購。” 此話一出，全場的投資機(jī)構(gòu)代表負(fù)責(zé)人都一陣錯(cuò)愕，反應(yīng)過來之后各大券商投行頓時(shí)猛的狂翻白眼。 什么叫醉了？ 現(xiàn)在真的是醉了。 這混蛋倒是直接，每股最低價(jià)37美元，他倒好，直接就把價(jià)格抬到了47美元。 遇到這種一上來就瞎基兒哄抬股價(jià)的……你怎么遭得住啊。 這怎么玩嘛？ 老孫不跟你嗶嗶，軟銀先穩(wěn)穩(wěn)的吃下自己那份再說。 接下來其他的投資機(jī)構(gòu)也紛紛競拍。 “每股41美元認(rèn)購5億美元。” “每股44美元認(rèn)購5億美元。” “每股45美元認(rèn)購5億美元。” 各大投資機(jī)構(gòu)紛紛掙得個(gè)臉紅脖子粗的，開玩笑，這種潛力股不爭才是傻子。 盡管承銷商和投資機(jī)構(gòu)對(duì)于羅晟玩競價(jià)融資的套路很不爽。 但一碼歸一碼。 即便是競價(jià)融資，也依然讓在場的資本機(jī)構(gòu)瘋狂掙奪，而且單個(gè)投資機(jī)構(gòu)全都是把投資金額抬到最高5億美元。 羅晟絕對(duì)不會(huì)懷疑，如果他放開單個(gè)投資機(jī)構(gòu)最多投資金額可以達(dá)到10億美元，也一樣會(huì)被抬到最高。 無他。 藍(lán)星科技集團(tuán)的原始股，你現(xiàn)在敢出多少，他們就敢吃掉多少。 這次IPO，有一點(diǎn)可以確定的是，羅晟希望融資56億美元是一定可以做到的，唯一不確定的是在融資56億美元到能少出讓多少股本。 現(xiàn)在可以說是一級(jí)市場內(nèi)部的瓜分階段，但依然是僧多肉少的局面，出低價(jià)肯定拿不到，那就少拿點(diǎn)，出高價(jià)。 最終，每股定價(jià)為47美元。 各大承銷商很無奈，早知道這樣，還不如直接確定發(fā)行價(jià)就在47美元了，大家都在心里大罵孫政義，要不是他一上來就哄抬股價(jià)，肯定能夠吃進(jìn)更多的股份。 不過對(duì)于羅晟而言有很大的區(qū)別，他確定為發(fā)行價(jià)和認(rèn)購者們自己出價(jià)是完全兩種概念。 值得一提的是，最終確定發(fā)行價(jià)為每股47美元是因?yàn)檫@個(gè)價(jià)可以滿足所有申購者最大的成交量，所以47美元就成為了最終確定的發(fā)行價(jià)格。 而所有高于和等于47美元的申購可以認(rèn)購到新股，而低于47美元的申購則一股都認(rèn)購不到。 價(jià)高者得嘛。 此次藍(lán)星科技集團(tuán)IPO有超過2800家機(jī)構(gòu)賬戶認(rèn)購，認(rèn)購金額超過1200億美元，超額認(rèn)購21倍之多。 具體的配售是承銷商起到主導(dǎo)作用，最終的配售情況是，前30家大機(jī)構(gòu)客戶被分配到的股份占配售股份的50%，與此同時(shí)形成強(qiáng)烈反差的是，80%的認(rèn)購賬戶零獲配。 也即是說，在此次超過2800家機(jī)構(gòu)賬戶表達(dá)認(rèn)購，但最終有2240個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶直接陪跑，在一級(jí)市場毛都沒有撈到一根。 這導(dǎo)致最終獲配的“二八現(xiàn)象”十分明顯。 就很氣。 但也沒辦法，藍(lán)星科技集團(tuán)的股票現(xiàn)在是全世界的投資機(jī)構(gòu)都在瘋搶的節(jié)奏。 而在獲配的560個(gè)認(rèn)購賬戶當(dāng)中，30個(gè)大機(jī)構(gòu)獲配50%，剩下的50%由另外530家中小機(jī)構(gòu)瓜分，顯然，單個(gè)機(jī)構(gòu)獲配比也不多了，何況這也不是均配的，這里的“二八現(xiàn)象”也很明顯。 一般而言，為了出于穩(wěn)定股價(jià)而考慮，在美國市場IPO中，投行和上市公司會(huì)優(yōu)先考慮滿足一些長期投資資金的需求，同時(shí)他們也會(huì)照顧老客戶，那么必然導(dǎo)致“二八現(xiàn)象”非常醒目。 ……</br>