第三回 期貨三原則第一條是順勢
期貨三原則第一條就是順勢不能逆勢，原來我是不敢逆勢扛單的。在翻閱歷史上8月份01合約K線圖時，我也是想著在這個位置如何輕倉進(jìn)場止損少點(diǎn)兒，如何在再次下跌可靠性增強(qiáng)時加大倉位進(jìn)場。閱讀別人相關(guān)的帖子時，對于他們堅持摸頂?shù)淖龇ǜ械胶芪ｋU。不這么做而按照均線操作，一樣可以抓住大的下跌趨勢啊。
但是2016年5月3日之后的操作實(shí)踐給了我另一種思路。當(dāng)時我以為雞蛋1609回調(diào)到位，未來兩個月必有“火箭蛋”發(fā)射，價位不高，4080，歷年都最終在8月漲到4500，便買入了多單。倉位不重，每10萬元錢才買了3手，卻立即被套。我想，現(xiàn)貨2016年春節(jié)前最高是4.50元，5月份跌到3.40元，按照慣例，8月份現(xiàn)貨不會低于4.50元，“火箭蛋”肯定發(fā)射，那么1609合約大概能漲回到4500，4080的多單能獲利四五百點(diǎn)。既然如此，那就干脆拿著多單算了，每10萬元資金才有3手，保證金占用1.5萬元，還有8萬多元閑置，絕對扛得住浮虧。這么計算后，便任憑1609合約下跌了，它最低跌到了3700，被套300多點(diǎn)，浮虧1萬多元錢。我死扛了兩個月，到7月6日，漲到4230一帶時我熬不住了，這波“火箭蛋”從3700漲到了將近4300，低高有600點(diǎn)之多，從歷史數(shù)據(jù)看我覺得幅度夠了，便平多止盈，獲利150點(diǎn)，3手賺到了5000多元錢，10萬元本金賺取了5000多元。我在那之前做雞蛋屢屢賠錢，卻在多單被套300多點(diǎn)死扛后能賺到本金的5%，這提升了我的信心，而且讓我自然冒出了做雞蛋可以輕倉死扛的想法。
我原來的雞蛋期貨操作規(guī)則是三條：一是每年跟著雞蛋的季節(jié)周期做；二是每年9月到來年4月，不做05合約的單向趨勢，而是做多09合約、空05合約的對沖套利；三是中長線持倉不做短線，但是低高或者高低500點(diǎn)幅度便見好就收，平倉走人。現(xiàn)在有了死扛獲利的成功經(jīng)驗(yàn)，我便在后面又加了一條：符合季節(jié)大勢的單子，即使短期被套也可以輕倉死扛。
我總結(jié)出了雞蛋期貨四原則，自認(rèn)為“我們”已經(jīng)是中國做雞蛋期貨的散戶中水平最高的。我和一位30多歲的忘年交哥們兒常常商量著一起操作，他屬于“我們”，但不屬于我操作的賬戶的主人。他是自己操作，但是他的操作一貫跟我一致，只是有時候比我還謹(jǐn)慎些，進(jìn)場比我稍晚，倉位比我低。
死扛獲利之后，2016年7月19日，雞蛋各個合約跌破了20日線甚至30日線，這是我判斷“火箭蛋”之后回落的標(biāo)準(zhǔn)，所以又立即開空了1705合約和1701合約，在其后一個月里獲利200多點(diǎn)。
這兩次操作連續(xù)獲利，使得我當(dāng)時手頭持有的15個賬戶統(tǒng)統(tǒng)增值了30%。這些賬戶之前兩年賺少賠多，整體賠了有百分之二三十。例如，我弟弟的賬戶本金是30萬元，2014年初設(shè)立，5月份被套300多點(diǎn)時最低權(quán)益已經(jīng)縮減到23.8萬元。他打聽自己的期貨賬戶情況，因?yàn)榘磭乙蟾刹宽毶陥笞约旱耐顿Y，我怕他心驚，還安慰他說不要緊，只要按照規(guī)則做雞蛋，很快能補(bǔ)回來。果真補(bǔ)回來了，我跟他匯報，他很驚訝，直呼厲害。其他賬戶也都恢復(fù)到了幾年前的本金水平。
我信心爆棚，跟幾位朋友說了此事，勸他們設(shè)立賬戶，我給他們操作。有五位朋友在9月份設(shè)了賬戶。我跟他們說，做期貨的確能賺錢，但是做期貨也是不歸路，這里的區(qū)別就是不能他們自己做，一定要我來做，等我不干了，就把賬戶銷掉。這話我從內(nèi)心認(rèn)為是正確的，我不能害他們。
我之所以勸他們趕緊設(shè)立賬戶，是因?yàn)槲乙?guī)則的第二條：每年9月到來年4月，要做雞蛋09合約與05合約的對沖套利。因?yàn)檫@個時期05作為主力合約震蕩頻繁，如果按照均線操作則過度追漲殺跌得不償失，不如在95價差三四百點(diǎn)時做多09空05的對沖。我統(tǒng)計了雞蛋上市三年來這個對沖組合的套利數(shù)據(jù)，有將近1000組對應(yīng)數(shù)據(jù)，最小的時候是190點(diǎn)，而最晚4月份都能擴(kuò)張到700點(diǎn)，2016年4月甚至擴(kuò)張到了900點(diǎn)。
這樣，在2016年9月下旬，我給20個賬戶開了對沖單子，多09空05。本來以為第一天09新合約上市價差會低于400點(diǎn)，沒想到價差一下子就開到了450點(diǎn)，我沒敢開。到第二天還是高走，我才慌了，趕緊在將近500點(diǎn)時開了倉位，不敢多開，怕被套嚴(yán)重，每10萬元資金開了6手，可以扛到價差縮減至0，我相信這不可能。開完倉位，我就天天只觀望不動了，等著95價差擴(kuò)張到八九百點(diǎn)，也等著價差縮小，計劃每縮小100點(diǎn)便加倉1手。我跟大學(xué)同學(xué)班長的老婆（她是新開賬戶的主人）說：“這波對沖至少能獲利18%，即使按照現(xiàn)在最基本的倉位6手算，價差擴(kuò)張到300點(diǎn)便獲利1.8萬元。你是10萬元賬戶，正好增值18%。”
同時，2016年第四季度1705合約走勢穩(wěn)健，一路上行，上漲到了3700。這時候也到了12月份，雞蛋期貨過去三年里每年12月份都是跌破20日線、30日線，是春季大跌的起始。我2014年底還不懂雞蛋的季節(jié)規(guī)律，沒有及時進(jìn)場開空，后來進(jìn)場開空卻又被震蕩反彈嚇得止損而走，甚至按照所謂短期均線的多頭趨勢而開了多單，幸虧平多止損了，否則2014年12月31日那天大跌必讓我虧損累累。2015年底我也做過05的空單，但那是低位震蕩，來回進(jìn)場來回止損，我被整得最后依據(jù)看空均線只敢輕倉試空了，春節(jié)過后下跌了200點(diǎn)我也沒賺多少。現(xiàn)在又進(jìn)入12月份，跟2013年底和2014年底的圖形一模一樣了，我理應(yīng)準(zhǔn)備好條件滿足了就進(jìn)場開空。
終于，2016年12月8日，1705合約跌破20日線。按照標(biāo)準(zhǔn)，我尾市進(jìn)場開空，所有賬戶先后敲擊，手都哆嗦，10萬元賬戶的開3手，依此類推，開空價位3520。