經過幾輪緊鑼密鼓的拉鋸之后，關鍵的談判終于來臨。已是深秋。
上海。樂陽工業小會議室。門邊這一側，是黃立工、張文峰、許茜茜，以及律師顧問。許茜茜特地從英國回來參加這次會談。窗邊那一側坐著一排人，牛朝旭牽頭，公司總經理以及法務部、投資部、銷售部等部門總監。對于這次戰略投融資合作，雙方都給予了最高級別的重視。
雙方確認了前段時間達成的一致和共識之后，迅速進入核心議題，投資形式。
這直接關系到各方的利益問題，因而是歧異最大，也是最難協調的。雖然大家一致認同此次合作是多贏，利遠大于弊，但是合作形式的一點細節變化，往往牽涉到利益調配的巨大變化，戰略上再有共識也會在戰術上紛爭不休。
張文峰關心的是套現，傾向于老股轉讓；黃立工堅持增資擴股，希望把資金盡量留在睿立科技里；許茜茜為代表的投資人則關注投資回報，糾結于是獨立IPO還是上市公司股權置換；而在另一方，牛朝旭固然也看重投資回報，但眼下更在意此項投資對樂陽工業的市場提振。
“我有個想法。”許茜茜站起身來，走到玻璃板墻前，拿起馬克筆，轉身對著大家。“調整一下并購主體。不是樂陽工業直接并購，而是用樂陽工業旗下的全資子公司來實現并購。”
“只是調整主體？”牛朝旭問。
“是的。還是并購，還是控股，我們達成的具體協定都不改變，只是切換成全資子公司。”
牛朝旭用詢問的眼神看著她，此舉的意義或者說價值何在呢？
“樂陽工業控股并購的性質不變，但是，由于是上市公司的全資子公司，睿立科技被納入控股后，并不影響將來剝離出來獨立IPO。”
牛朝旭眼睛一亮，看向法務。法務沖他點頭，這是一手妙招。
許茜茜在玻璃板上畫出幾種不同情形下的IPO路徑，簡單講解幾句。事情一下子清晰起來，能夠剝離出來獨立IPO，解決了數輪投資人的關切。有樂陽工業的業務資源整合加持，只會加速IPO步伐。同時也符合樂陽工業的價值需求，所投入的資金會產生裂變倍增式溢出效應，資本市場對此的回應會是積極的。
“至于投資方式，我建議增資擴股為主，但要容納老股轉讓的可能性。愿意此輪退出的，可以轉讓老股。”
黃立工聞言不由皺起眉頭。張文峰嘴邊露出一絲微笑，看了牛朝旭一眼。牛朝旭則不動聲色，等著許茜茜往下說。
“這是現實權宜的策略。”許茜茜抱著手臂，看著眾人，“我正式表態，我所代表的資方愿意留下，繼續與睿立科技創始股東、控股股東并肩奮戰，一路向前。”她轉頭，眼睛掃過張文峰，落在黃立工身上，說，“那么，可能進行老股轉讓的，就會控制在合理的規模里。絕大部分資金將以增資擴股進來，用在公司的研發突破和市場擴張。”
她停頓了一會，看沒有人說話，放下馬克筆，“大家沒有異議，我們就往下討論細節吧。”
牛朝旭眼睛追隨著她回到座位上，這小姑娘有種古怪的氣質，生澀而老辣。
黃立工一瞬間有些恍惚。這是他從未見過的許茜茜。這才是她的真正模樣嗎？她終于成為許家的許茜茜。那個擁有許朝玉和許少陽的許家。或許，不是從未見過，而是從未留意過。一個念頭隱隱浮過黃立工的心頭，他是否錯過了什么？
“黃總，我手頭還有一個上市公司的殼。”牛朝旭說，“給你三年時間，到時候IPO不合適的話，就借殼上市。”
“借殼有時間成本優勢，也相對好‘過會’。”張文峰看著黃立工，補充說。
“兄弟同心，其利斷金。”黃立工說，“這么一個安排，我同意。”
“殼本身是有成本的，也有要求。”張文峰冷淡地說。
“黃總，三年后不管是直接上市還是借殼上市，”牛朝旭說，“你得保證未來三年高毛利。”
“我們有信心。”黃立工毫不猶豫，“只要今天達成的共識能兌現，這些業務指標肯定能完成。”牛朝旭微微點頭，他知道黃立工說的是樂陽工業的業務訂單量按照協定轉向睿立科技采購。黃立工接著說，“不過，我還有一個請求。”
“嗯？”
“借款。”
全場愣了一下。3億的投資剛完成，馬上就要開始借款？！
“你可真能往死里用。”張文峰笑著說，打破悶局。
“取決于3年后你想得到一個30億的公司，還是一個100億的公司。”黃立工逼視著牛朝旭，“你是控股股東，借款用在什么地方，帶回多少價值，你會看得一清二楚。”
“多少額度？”牛朝旭略一沉思，也不廢話，直接問道。
“至少和投資額看齊吧，5億更好。”
“好。我會授權給你5億的借款額度。分三年行使，1+2+2，每年根據發展速度和規模調整；利率和權益按市場規矩走。記住，你必須保障每年毛利1億以上。”
“成交！”黃立工按捺心里的興奮，微笑著說。
“還有什么未盡事宜？”牛朝旭環顧場內諸人。
“并購后的經營管理權。”許茜茜說。
“術業有專攻，樂陽工業的文化一向是感恩做人，敬業做事，睿立科技的經營和管理，我們完全放手信任。”牛朝旭很爽快的說，“至少，前三年，企業的經營管理，完全由初創團隊自主決定。”
“三年后呢？”
“只要業務指標達成，這艘船當然一直是他們掌舵。”
黃立工和許茜茜交換了一下眼神。只要業務指標達成……他知道這句話的反面意思是什么，但是他也知道，這已經是非常優厚的并購條件了。三年，足夠了。
“沒問題。”黃立工同樣很爽快地說。
很快，雙方法務起草并審核了投資文件。簽約后，公告發出，樂陽工業迎來三個漲停板。
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