張奕代表易趣，在董事會中搞了個“突然襲擊”，宣布將要約收購永樂。
這無疑是打了陳曉一個措手不及……
自從上次他邀請易趣參與競購，并提出了具體的收購方案，易趣方?jīng)]有表示出興趣……
這件事就沒有了下文之后。
陳曉就把所有的精力，都放在了和國美老黃的談判上。
和老黃費(fèi)盡心機(jī)，來來回回的博弈了許久，好不容易才談成了……
結(jié)果現(xiàn)在易趣又冒出來，橫插一杠。
這讓他心里無比膩歪，你們早干嘛去了？
看著張奕將一份打印好的收購要約文件，分發(fā)給在座的一眾董事。
陳曉心里暗想：看來易趣早有預(yù)謀啊……
瞥了一眼，面無表情坐在一旁的隋波。
陳曉心知這一切，必然都是這位大佬的謀劃。
他心里瞬間轉(zhuǎn)過了無數(shù)個念頭，
表面卻不動聲色，拿起易趣的收購要約看了起來……
這是一份非常正式的，符合港交所《公司收購、合并及股份購回守則》規(guī)范要求的“有條件全面收購建議”（要約收購文件）：
-要約人：易趣控股有限公司（注冊于BVI，納斯達(dá)克上市公司）；
-要約方式：由渣打銀行（香港）代表要約人（易趣控股）提出建議自愿有條件現(xiàn)金要約收購中國永樂（）全部已發(fā)行股份（要約人已持有股份除外）；
-渣打銀行（香港）為要約人獨(dú)家財務(wù)顧問：
-要約價格：易趣控股將以每股現(xiàn)金2.255港元的要約價，收購中國永樂所有已發(fā)行股份，該要約價較昨天下午周末收盤時，永樂報收的2.05港元，溢價10%。
收購共涉資金為41.09億港元（減去易趣已持有股份）。
-要約人持股：在上周兩次增持4898萬股、3150萬股之后，易趣控股持現(xiàn)有中國永樂股份已從之前的19.5%增至22.646%。
……這完全就是一份可以直接對外發(fā)布的要約收購公告！
易趣這是有備而來啊……連獨(dú)家財務(wù)顧問都已經(jīng)請好了！
這擺明了就是告訴陳曉：
無論你是否同意，我都要硬上……
陳曉臉上一陣紅一陣白的，一向以沉靜儒雅著稱的他，此刻也有點(diǎn)不淡定了。
張奕卻在那邊笑著解釋道：
“這只是一份用來對外公布的要約文件，主要是在股份收購方面的。
具體的收購條款，和收購后的整合方式……
我覺得大家都可以談，易趣始終都抱著非常開放的心態(tài)，期待和永樂接下來的合作！
作為永樂的大股東，
易趣一向以來，都和永樂團(tuán)隊保持著良好的關(guān)系和合作。
我們是真心的希望，能夠?qū)㈦p方的這一良好合作，繼續(xù)下去。
不過，既然陳總已經(jīng)決意要出售永樂……
我們對和國美合作并沒有信心，也不認(rèn)同國美的公司發(fā)展模式和企業(yè)文化。
所以，收購永樂，這也是易趣不得已的決定。
有一點(diǎn)需要說明的是，
即使本次收購?fù)瓿桑罉芬矊^續(xù)獨(dú)立運(yùn)營。
我們依然希望，能夠保持現(xiàn)有永樂團(tuán)隊和經(jīng)營團(tuán)隊的完整性。”
他的話好像是扇了陳曉一記耳光。
意思很明顯：
如果今天的董事會上，陳曉并沒有下決定，一定要將永樂和國美合并案，提議表決。
以圖在董事會層面，通過國美合并案……
易趣的這份“收購要約”，也不會拋出來！
你作為創(chuàng)始人想賣公司，可我作為大股東，卻想繼續(xù)保住公司……
這尼瑪，就有點(diǎn)尷尬了！
看到會議室里的氣氛變得有些凝固。
宋健也發(fā)言道：
“不錯，就如Joe所言，易趣這幾年來，和永樂合作的非常好。
我們對以陳總為首的永樂團(tuán)隊，也是非常認(rèn)可的……
收購并不是目的。
我們的真正目的，還是希望永樂能夠發(fā)展的更好，為中國零售連鎖產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，做出更多的貢獻(xiàn)。
易趣現(xiàn)在正在著力推動新零售戰(zhàn)略。
永樂未來，將會在這一戰(zhàn)略中，占有極為重要的地位！
我們會從技術(shù)、資金、資源等多個方面向永樂傾斜，并加大投入的力度。
波總說過，
為推動新零售戰(zhàn)略，對現(xiàn)有的傳統(tǒng)零售行業(yè)進(jìn)行變革……，我們要投入至少100億美金！”
這句話讓所有人都是一驚。
不自覺的將目光，看向了始終默然無語的隋波。
從開始董事會會議之后，一直靜靜坐在一旁的隋波，終于發(fā)話了：
“陳總，各位董事。
上個月，我去永樂拜訪的時候，曾經(jīng)說過，出售并不是永樂最好的選擇……
現(xiàn)在我依然這樣認(rèn)為。
產(chǎn)業(yè)整合是對的，但最重要的，應(yīng)該是產(chǎn)業(yè)升級！
盲目的通過合并擴(kuò)張規(guī)模，但不解決根本性的經(jīng)營效率，和成本控制問題。
不解決現(xiàn)在家電連鎖行業(yè)里，粗獷而低效的運(yùn)營模式。
只靠價格戰(zhàn)打法是不夠的，也是走不遠(yuǎn)的！
我對國美現(xiàn)在的經(jīng)營模式并不認(rèn)同，因此，也不贊成永樂和國美的合并。
易趣這次提出收購永樂，
只有一個目的，那就是讓永樂走出一條新路來。
和國美、蘇寧，都不一樣的，全新的零售連鎖模式……
我們應(yīng)該有這個雄心，有這個理念，那就是，顛覆整個傳統(tǒng)零售行業(yè)！”
這一刻，隋波雖然不是居中而坐。
但包括陳曉在內(nèi)，所有人的目光都注視著他，安靜的聽著他的講話。
“我簡單說一下收購之后的構(gòu)想：
永樂繼續(xù)獨(dú)立運(yùn)營，至于陳總和在座的各位永樂管理層的董事……
我還是真心希望，大家能夠繼續(xù)留任。
接下來，易趣還會根據(jù)之前永樂和大中簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，繼續(xù)推動換股的方式，全面收購大中電器。
從而形成一個和國美、蘇寧，在體量上相當(dāng)?shù)男掠罉罚?br/>
而新永樂的競爭對手，將不再是國美、蘇寧，而是自己。
易趣會全面推進(jìn)新零售戰(zhàn)略，加強(qiáng)線上和線下的渠道聯(lián)動，在產(chǎn)品、運(yùn)營、技術(shù)等多方面向新永樂進(jìn)行賦能，并加大投資力度。
100億美金只是一個初步的規(guī)劃。
未來，我們還會根據(jù)業(yè)務(wù)需要，繼續(xù)進(jìn)行增加投入。”
隋波的這番話，在陳曉和永樂管理團(tuán)隊的心中，立時掀起了滔天巨浪。
當(dāng)隋波親自表態(tài)后，
所有人都不能淡然視之了……
這位“華人首富”的分量，已經(jīng)不僅僅是易趣了。
他代表了整個星河系……，這可是一個總市值超過千億美元，有著恐怖實力的“財團(tuán)”！
就連一直跳的很兇的，大摩的代表孫煒，此刻也沉默了。
她開始緊張的思索，怎么辦？
陳曉、孫煒、老黃之前是經(jīng)過密議的，
連國美和永樂合并之后，三方各自在新公司的持股比例，都已經(jīng)分配好了……
這段時間里，大摩在不斷拋售永樂股份的同時，一直都在增持國美股份。
還不斷的發(fā)布各種市場研究報告，在貶低永樂的同時，抬高國美。
這背后，自然是有著利益訴求的。
現(xiàn)在突然出了這樣的變故……，大摩又該如何選擇？
隋波說完之后，
看到大家依然是一片沉默，都在思考各自的立場。第一抓機(jī)
他不由一笑。
“這樣吧，我覺得不如今天先到這里，大家都回去考慮一下。
我提議下周一，我們繼續(xù)召開臨時董事會，討論關(guān)于國美和易趣兩個收購的相關(guān)議題。”
陳曉此刻心亂如麻，聞言也點(diǎn)頭道；
“好的，隋董，我也同意暫時休會。
易趣提出的收購要約，我的確需要好好考慮一下。”
他不僅需要回去之后，自己思考一下該怎么選擇。
也需要和國美老黃、大摩孫煒一起商議一下對策，畢竟之前已經(jīng)達(dá)成了意向，總要有個交代！
當(dāng)下休會。
……………………
其實，這時的老黃，就住在港麗酒店樓上，頂層的總統(tǒng)套房！
他正在等待永樂董事會達(dá)成決議……
只要永樂董事會通過，立刻就能簽署收購協(xié)議，下周一，就可以對外公告了。
不僅是老黃，
國美大部分核心高管，法律顧問、財務(wù)顧問，此刻也全都抵達(dá)香港，都在等待著消息，準(zhǔn)備開始后續(xù)的收購工作。
上市公司的并購，要走的流程、法律程序和文件的準(zhǔn)備，可是很大的工作量！
結(jié)果，等的心急，在房間里來回踱步的老黃，接到了陳曉的電話。
“……什么？！怎么會這樣？”
掛了電話之后，
老黃緊鎖眉頭，臉色也變得很難看。
隋波和易趣突然殺出來，要和國美搶永樂？
之前談判的時候，他明明多次問過陳曉，易趣對兩家合并的意見是什么？
陳曉總是說，易趣沒意見……
這TMD叫沒意見？！
這TMD叫沒意見，什么才叫有意見？！
說實話，對隋波和易趣，老黃內(nèi)心深處還是很忌憚的……
本來他還瞧不上互聯(lián)網(wǎng)公司，也瞧不上隋波這種“少年得志”的年輕人。
可是這兩年國美和易趣打了幾次，都是不勝不敗（其實幾次大促，易趣的銷售額都已經(jīng)超過了國美）。
而隋波的身家，如今也早已達(dá)到了近3000億人民幣，是他的幾十倍。
老黃也開始認(rèn)識到，
互聯(lián)網(wǎng)和電商的威力所在，這是時代的大趨勢！
所以，這兩年國美也開始發(fā)力電商，推出“國美網(wǎng)上商城”，就是在向易趣學(xué)習(xí)……
以隋波和易趣的實力，如果想和國美搶永樂，……那麻煩就大了。
關(guān)鍵是資金實力上，比人家差很多啊！
可是，如果要放棄，老黃也絕不甘心！
國美目前雖然是市場第一，
但是這兩年里蘇寧發(fā)展的速度也很快，在很多區(qū)域兩家的競爭都很激烈，這也導(dǎo)致國美的毛利率一直在下降。
而且美國的零售巨頭百思買又進(jìn)入中國，剛剛收購了五星電器51%的股權(quán)。
國美現(xiàn)在迫切的需要通過收購永樂這個市場老三，來擴(kuò)大規(guī)模，在門店數(shù)量和營收總額上，拉開和蘇寧的差距，提高自身的競爭力，應(yīng)對國外巨頭的入侵挑戰(zhàn)。
同時，老黃還期待著，通過收購永樂，為未來收購大中甚至蘇寧奠定基礎(chǔ)，從而形成他夢想中的行業(yè)“壟斷”地位。
這樣，國美就可以通過自身渠道的強(qiáng)大，來加強(qiáng)上游廠商的議價能力。
降低銷售成本的同時，掌握整個產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)！
事關(guān)國美發(fā)展大局，老黃怎么可能放棄？
不過，剛才陳曉在電話里的語氣，并不樂觀啊……
“黃總，易趣的收購要約條件，有兩個方面，比國美的收購條件好。
一個是溢價更高，國美之前的收購價是2.235港元，易趣的要約價是2.255港元；
第二，易趣是全現(xiàn)金收購。
我之所以沒有當(dāng)時表決，就是擔(dān)心在董事會上無法通過啊……”
唉，老黃心里不由嘆了一聲。
隋波和易趣是真有錢啊，幾十億的現(xiàn)金，真金白銀的掏出來玩收購？
換股他不香嗎？
看來，要想收購永樂，還必須要“加錢”啊！
國美不是沒錢，現(xiàn)在賬上就趴著上百億的現(xiàn)金，可那都是壓著供應(yīng)商的賬款。
平時挪用一下沒什么……
可用來收購，那可是花出去，就花出去了。
萬一到時候無法付出貨款，那國美的麻煩更大！
到哪里去籌集資金呢？
想了想，老黃給國美財務(wù)總監(jiān)周亞非打了個電話。
讓他立刻去聯(lián)絡(luò)各大銀行，看看能不能短期內(nèi)，緊急獲批一大筆貸款或者授信額度。
“至少要在80億港元左右，你想想辦法！”
隨后，他又打了幾個電話，給相熟的潮汕商會的朋友。
看看能不能通過民間方式借款。
利息高點(diǎn)無所謂……
無論如何，永樂他都必須要拿下！
………………
老黃這邊在行動，隋波那邊也不是在坐等的。
既然在董事會上已經(jīng)攤牌了，
隋波就讓張奕等人，開始執(zhí)行前期的準(zhǔn)備工作了。
立刻和各大機(jī)構(gòu)聯(lián)系，按照之前談好的價格和意向書，簽下正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
至少在下周一開市前，把易趣持有的股份增加到30%以上，這樣就可以直接觸發(fā)強(qiáng)制全面要約！
因為時差的緣故，美股會比港股晚開盤。
這樣一來，如果下周一國美先發(fā)動，持股超過30%觸動強(qiáng)制要約的話，易趣會有點(diǎn)被動。
那樣就只能靠提高收購價格，來和國美展開爭奪了。
現(xiàn)在的關(guān)鍵，
除了陳曉手中的12.4%，就是大摩手里的9.7%，以及束為等永樂管理層手中的9.86%。
張奕建議，
陳曉和管理層的可以先放一放，畢竟直接讓管理團(tuán)隊倒戈陳曉，現(xiàn)在不現(xiàn)實……
重點(diǎn)攻大摩！
原因很簡單，作為香港金融業(yè)內(nèi)的資深人士，張奕知道一些內(nèi)幕消息。
當(dāng)初一力推動永樂和國美合并的，是當(dāng)時的大摩中國區(qū)CEO竺稼。
而竺稼的離職，背景是大摩總部的派系斗爭！
孫煒追隨的大老板，則是剛剛通過“八老逼宮”，完美上演了“王者歸來”大戲的現(xiàn)任大摩CEO，麥晉桁（JohnMack）。
換言之，大摩支持國美的立場并不堅決，只是之前政策的延續(xù)。
大摩隨時可以因為利益交換，而轉(zhuǎn)換立場！
張奕在高盛的時候，孫煒是大摩中國區(qū)帝都首代，當(dāng)時兩人在很多國企在港IPO的案子中都有過接觸，比較了解她的風(fēng)格。
于是由張奕親自出馬，約了孫煒密談。
經(jīng)過了緊張的2天周末時間，各方在幕后不斷的溝通、密談、博弈……
9月28日，周一。
港股開盤。
國美電器（）和中國永樂（）同時停牌。
國美電器首先發(fā)布公告，稱“公司可能向中國永樂電器銷售有限公司提出自愿收購建議而可能導(dǎo)致合并。”
此舉引發(fā)了外界的重點(diǎn)關(guān)注，國內(nèi)兩大家電連鎖巨頭即將合并？！
緊接著，中國永樂也發(fā)布公告。
但其公告卻讓人驚掉了一地眼鏡……
“公司董事會已收到來自國美電器，及易趣控股的兩份收購要約，董事會將會審慎考慮權(quán)衡，并于稍晚時間公布相關(guān)細(xì)節(jié)，鑒于此股價敏感信息，暫時停牌”。
這下徹底引爆了輿論！
怎么又殺出來了個易趣啊……，這下精彩了！
香港股市上已經(jīng)有很長一段時間，沒有出現(xiàn)過這種上市公司的大型“收購戰(zhàn)”了……
，