最后的災難
親王淳成為皇帝僅僅三個月就死去了。他沒有后嗣，而是遺命傳位給秦王。秦王是天祚帝的兒子，由元妃所生。然而，此時秦王正與他的父親在西部躲藏。因此，親王淳的妻子被推舉為皇太后與攝政者宋朝對南京進攻的失敗給了阿骨打親自介入并占領這一地區的機會。遼朝的皇太后多次徒勞地懇求他承認秦王作為他的屬王，但阿骨打拒絕了，他確信遼朝的殘存領土應由他來占領。1122年仲冬，他沒有遇到任何抵抗就突破居庸關并占領了南京。在金軍到達之前，遼朝皇太后、契丹與奚人高級官員和許多非漢人百姓立即通過另一條道路逃離南京并向北進入奚人地區。
1123年初夏，耶律大石在一次戰役中被女真人俘獲，女真人強迫他帶路去襲擊天祚帝的營帳，在那里他們幾乎俘獲了所有的皇室親眷與隨從。
此刻，遼朝皇帝又一次越過黃河并來到今呼和浩特以北某地的突呂不部尋求暫時的躲避。耶律大石于1123年末從女真人處逃出，現在又重返他的陣營。迫于女真人的搜索，皇帝向北進入漠北地區。他的財產現在已少得可憐，以致他的隨從們不得不用他們的衣物與烏古和敵烈諸部交換食物。然而；他仍然以在夏季發動一次攻勢去收復西京道和南京道的計劃而自欺欺人。大石強烈地表示反對，他指出了這樣一種計劃的荒謬與不可行性。
當天祚帝頑固地堅持他的意圖并開始進攻附近州縣時，大石對他的異想天開已感到厭煩并決定走自己的路。1124年八月，他宣布自己為王并率領其追隨者向西北越過戈壁進入漠北關于天祚帝的監禁生涯或他死亡時的年代和情況，我們所知甚少?！哆|史》和《契丹國志》都記載說他在54歲時死于監禁。因為《遼史》以1075年為他的出生年代，所以他的去世可定在1128年。根據《金史》，天祚帝在1126年仍然活著，當時他的一名家奴誣告他打算逃跑。
天祚帝被女真人俘獲標志著遼朝的滅亡，但這并不標志著一個獨立的契丹國家的終結。在漠北，耶律大石在鄂爾渾河畔的可敦城（鎮州）建立了他的大本營，那里是契丹在這一地區的軍事與行政中心。他很可能獲得了可敦城要塞2000名戍軍的支持，而且還得到了當地諸部落的效忠。他自立為帝并且采用了葛兒罕的稱號，即“普天下之汗”的稱號。但是，他并沒有轉而向東與金作戰，大約在1130年，耶律大石率領他的游牧部族向西開拓新的領土。在一年之內，回鶻承認了他的宗主權，而且，他還在河中地區東部建立了一個根據地。之后，他逐步征服了從帕米爾到咸海之間的所有地區。
大石把他的都城設在離伊塞克湖（Issyk-kul）西端不遠的八剌沙兗（虎思斡耳朵）。他的帝國一直延續到13世紀初，以哈剌（黑）契丹或西遼的名字而著稱（見地圖9）。顯然，他的權力并沒有擴展到漠北，而正是在那里他開始向西艱苦跋涉的。1131年發動的一次對金朝的遠征以慘敗而告終，這使大石確信恢復遼朝對以前領土統治的企圖是無益的。從那以后，西遼的歷史就與中亞而不是與中國相聯系了，而且對它的記載幾乎完全是阿拉伯和波斯史料了。地圖9 西遼（哈剌契丹），1131—1213年